DE ROBERT KIYOSAKI
El RSI (retorno sobre la inversión) explicado con Cashflow, el juego de Kiyosaki.
El R.O.I. o en español R.S.I. (Retorno sobre la inversión) es uno de esos conceptos fáciles de entender, pero que requiere que sea explicado de forma simple y con un ejemplo práctico. Para tal fin, vamos a utilizar una tarjeta real del juego de mesa de Kiyosaki, Cashflow. La idea principal de este artículo es que en cuestión de los próximos 3 minutos, tengas bien en claro qué es, cómo se aplica, y para qué te sirve saber calcular el retorno sobre la inversión. Comencemos…
Esta es una de las “tarjetas de oportunidad” del juego Cashflow de Kiyosaki:
Aunque para calcular el RSI no es necesario explicar toda la tarjeta, lo haré porque es una buena forma de aprender a jugar Cashflow:
Lo que esta tarjeta quiere decir, es que se te presenta la oportunidad de comprar una casa de 3 habitaciones y 2 baños que actualmente tiene un inquilino, es decir que una persona la está alquilando. La casa cuesta $65.000, pero cuentas con la siguiente forma de pago: $60.000 de una hipoteca bancaria + $5.000 que pones de tu bolsillo.
Con el dinero del alquiler, pagarías la cuota de la hipoteca cada mes + todos los gastos y además te sobrarían $160. Un flujo de caja positivo, modesto, pero positivo. Lo bueno es que estás comprando una casa de $65.000 que más adelante, en el mercado puede llegar a subir hasta $135.000, y solo pusiste de tu bolsillo $5.000.
Bueno, hasta aquí es la explicación de la “tarjeta de oportunidad”, pero vamos a lo nuestro.
El RSI (Retorno sobre la inversión)
Para hacer el ejemplo bien simple, vamos a eliminar toda la parte del enunciado que no nos interesa, y dejamos solo las cifras:
• $65.000 Es el costo de la casa
• $5.000 Es lo que pones de tu bolsillo (los $60.000 los pagas con el préstamo hipotecario)
• $160 Es el dinero que ingresa limpio a tu bolsillo, cada mes
(luego de pagar la hipoteca y los gastos)
Y la pregunta mágica es…
¿Cuándo recupero esos $5.000 que puse de mi bolsillo?
Dicho de otra forma…
¿Cuándo recupero mi inversión?
Y ya diciéndolo con todas las letras y con un poco de desesperación…
¿CUÁNDO RETORNA MI INVERSIÓN?
Y la respuesta a esa pregunta la dan los $160 que ingresan a tu bolsillo cada mes.
Si hablamos de RETORNO, estamos hablando de ese dinero que vuelve a tu bolsillo.
La cuenta es muy fácil: $5000 / $160 = 32 meses (redondeando)
Quiere decir que en 32 meses, recuperas los $5.000 que pusiste de tu bolsillo.
Pero para hacerlo más medible a simple vista, es mejor sacar el porcentaje de dinero que recuperas EN UN AÑO:
RSI = ($160 x 12 meses) x 100 / $5.000 = 38% (redondeando)
Este RSI de 38% que aparece en la tarjeta te dice que al año de comprar esta casa, recuperas el 38% del dinero que pusiste de tu bolsillo.
Y para este ejemplo de la tarjeta de Cashflow, además de estar recuperando el 38% al año de tu inversión, estás adquiriendo una propiedad. Y como compras la propiedad cuando el valor de mercado está bajo, puedes esperar a que el mercado suba y venderla para obtener una ganancia fuerte de capital y así adquirir otros activos.
Si ves que una tarjeta dice RSI=38% y otra que dice RSI=70%, ya sabes que la segunda es más conveniente porque al cabo de un año te regresa el 70% de tu dinero.
El RSI es muy práctico porque te ayuda a ver a simple vista qué negocio te da un retorno de tu dinero más rápido.
Espero que te haya sido de utilidad esta explicación.
Te dejo mis saludos cordiales,
Martín Omar
Excelente!
Estimado Omar te felicito es un excelente analisis sobre el ROI, te agradezco por la información con la que siempre nos ayudas, quería comentarte aun recuerdo cuando tratamos el tema del ROI en la Universidad, el profe nos decía que cuando se considere este indicador para analizar la decision de invertir en un proyecto, se comparaba el ROI vs la mejor alternativa de inversión que se tenga. Por ejm: si un proyecto me indica un ROI del 10% y el banco me ofrece un tasa de interes del 12% por ese capital, me convendría dejar el dinero en el banco…. Me gustaría saber tu opinión al respecto…
Saludos desde Ecuador!!
Hola Edisson, hay varias formas de evaluar proyectos, y hablando en términos generales, esa podría ser una.
También hay que tener en cuenta otros factores, por darte un ejemplo: si el banco te paga un pequeño porcentaje superior, pero la otra inversión tiene un potencial de crecimiento grande, esto también tendría que tenerse en cuenta.
Pero en términos generales y racionales, creo que está bien el razonamiento del profesor.
Saludos,
Martín Omar
Hola. Gracias por darnos esa explicación de forma mas sencilla muchas veces es eso lo que mas hace falta. Y como dice en uno de los libros si no puedes explicarlo a un niño ni tu mismo lo entiendes y veo que para hacer una explicación asi de simple uno sabe de lo que habla. Gracias..
epa viejito como estas, oye buen ejemplo este el del retorno del dinero. gracias saludos.
Q tal Martin tengo una duda yo saque en la tarjeta de oportunidades un apartamento «sin inquilino actualmente» en el juego lo puedo alquilar ?? Como y en cuánto ??
Costo $45,000 / Depósito $2,000 / Hipoteca $43,000 / Flujo de caja -250 / RSI 150%
En un tutorial q observe me dice q la Hipoteca la tengo q pagar con lo d la RENTA del inmueble y q los $250 del flujo es lo q ingresa.
Mi pregunta es la siguiente ¿De donde sacan q son 1,000 dólares los q paga el inquilino de renta y q se va directamente a mi deuda de hipoteca? No entiendo esa parte te agradezco tu ayuda gracias
Hola Luis.
Si compraste una propiedad y no tenía inquilino, ya no la podés alquilarla durante el juego, porque Cashflow no ofrece esa posibilidad. Es decir, el juego no tiene tarjetas que digan «encontró un nuevo inquilino».
Las tarjetas te dan un resumen de la situación y los números, en este caso de una propiedad, y se leería así:
1) COMPRA
Alguien vende un apartamento, y podés comprarlo así:
$45.000 Es el total de lo que te cuesta el apartamento.
$2.000 Es lo que tenés que poner sí o sí en efectivo.
$43.000 Es lo que pagás por medio de una hipoteca.
Hasta ahí sabés cuanto te cuesta en total y cómo podés pagarlo.
2) PRECIO DE MERCADO
Te faltó copiarme un dato que es el que dice el precio estimado del mercado de esa propiedad. Te da un rango, por ejemplo:
$35.000 a $67.500 Con estos datos, sabés que si comprás a $45.000, y esperás a que el mercado cambie, podrías venderla a algo de $67.500 y ganar dinero. También podría bajar a $35.000 pero en ese caso no la venderías y listo, seguís esperando a que suba el precio.
3) EL RSI O RETORNO SOBRE LA INVERSIÓN
(ya está explicado en este artículo)
4) EL FLUJO DE CAJA
El flujo de caja también es un resumen, que se puede leer así:
Si a los ingresos que te genera la propiedad (por alquiler / renta), le restás los gastos y la cuota de la hipoteca, te quedaría ese numero del flujo de caja.
No te dice toda la cuenta, solo te dice el resultado, que puede ser positivo o negativo.
Si tenés una propiedad alquilada, es muy probable que sea positivo el flujo de caja. Querría decir que con lo que cobrás de alquiler pagás la cuota de la hipoteca, pagás los gastos de la propiedad y además te queda algo de dinero que va a tu bolsillo (un flujo de caja positivo).
Pero en este caso, como esta propiedad no tiene un inquilino, el flujo de caja es negativo. El apartamento no te genera ingresos pero sí te genera gastos.
Saludos,
Martín Omar.
Muy bien explicado.